Москва тридцатых годов. Известный драматург внезапно оказывается в опале — его новую пьесу запрещают, обвиняя в антисоветских настроениях, а из Союза писателей исключают без права восстановления. В этот сложный период судьба сводит его с прекрасной Маргаритой, несчастной в своём браке и ищущей утешения. Между ними вспыхивает страсть, дарующая обоим надежду на новую жизнь.
Под влиянием пережитых событий драматург начинает работу над романом, где реальные люди из его окружения неожиданно превращаются в литературных персонажей. Особое место среди них занимает таинственный Воланд, чей образ был навеян загадочным иностранцем, однажды поразившим воображение писателя. Этот мистический герой постепенно становится центральной фигурой зарождающегося произведения.